خيارات التداول مواقف

نظرة عامة على خيارات تداول الصفقات على عكس خيارات تداول الخيارات الأخرى، لا يتم تداول الصفقات بشكل شائع في معظم الأدوات المالية. في الواقع، فإنه إلى حد كبير فريدة من نوعها لمشتقات التداول مثل الخيارات والعقود الآجلة. وهو أسلوب خطر منخفض جدا يستخدم لتحقيق الربح من خلال الاستفادة من بعض الفرص المميزة التي يمكن أن تقدم الخيارات. على الاطلاق ليس النمط الذي ينبغي أن يقوم بها المبتدئين، لأنه يتطلب فهم شامل جدا من الخيارات وجميع الديناميات ذات الصلة. تداول الصفقات هو أسلوب يستخدمه التجار المحترفين والمؤسسيون بشكل حصري تقريبا. صناع السوق، على سبيل المثال، سوف تستخدم هذا النمط للوفاء بدورهم، ولكن في الحقيقة ليست نمط من أي تاجر عارضة أو المنزل يجب أن تفكر. التداول البديل هو عادة الخيار الأفضل بالنسبة لمعظم، أو التداول اليوم لأولئك القادرين على جعل الالتزام بدوام كامل. لا يزال من المفيد أن نفهم كيف يعمل هذا النمط على الرغم من، ونحن نقدم في هذه الصفحة لمحة موجزة عن ما ينطوي عليه. محتويات القسم روابط سريعة الخيارات الموصى بها وسطاء قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط ما هو موقف التداول تداول الصفقة هو النمط الذي يستخدم عادة من قبل المهنيين الذين يمثلون البنوك والمؤسسات المالية الكبيرة الأخرى. تستخدم في المقام الأول في التعامل مع المشتقات، وعلى وجه الخصوص، عقود الخيارات. لاستخدام هذا النمط، يحتاج المتداول إلى معرفة أكثر بكثير من مجرد كيف تعمل الخيارات حقا في عمق المعرفة من جميع الخصائص والعوامل ذات الصلة التي تؤثر على الخيارات وأسعارها المطلوبة. وبالإضافة إلى ذلك من الضروري أن يكون هناك فهم كامل لجميع الاستراتيجيات المختلفة التي يمكن استخدامها، وكيفية عملها، ومزاياها وعيوبها، وكيف يمكن استخدامها اعتمادا على ظروف السوق السائدة. الهدف الأساسي من هذا النمط هو التقليل من المخاطر التي تنطوي عليها أكبر قدر ممكن، حتى لو كان ذلك يعني تحقيق أرباح منخفضة جدا النسبة المئوية. يسعى التجار في السوق للاستفادة من التحركات الاتجاهية في السوق مثل معظم المستثمرين، ولكن بدلا من ذلك تستند أنشطتهم في الغالب إلى التحوط من المحافظ الحالية ضد تلك التحركات الاتجاهية ومحاولة الاستفادة من الوقت الذي يتضرر من عقود الخيارات. وعادة ما يتطلب عقد صفقات لفترات أطول بكثير من الوقت، من أجل تحقيق أقصى قدر من الأرباح المحتملة، وغالبا ما يتم الاحتفاظ الخيارات الحق حتى انتهاء الصلاحية. على الرغم من أن المتداولين في الموقع قد يحتفظون بمراكز لفترات قصيرة في بعض الأحيان فقط، اعتمادا على الاستراتيجيات المستخدمة وظروف السوق، فإن التعريف الأساسي للتاجر الموقف هو الشخص الذي يشغل منصبا على المدى الطويل. الاستفادة من موقف التداول لقد شرحنا بالفعل كيف هذا النمط هو غير مناسب حقا للمستثمر أكثر عارضة بسبب المعرفة بشكل لا يصدق في العمق المطلوب. لا ينبغي تجاهله تماما إذا كنت تشعر حقا كنت تتقن موضوع الخيارات وكل ما يترتب على ذلك، ولكن بالنسبة للجزء الأكبر سوف يكون دائما أفضل حالا باستخدام نمط مختلف. سبب آخر محدد لذلك هو الطريقة التي يجعل التجار الموقف ربحهم. نقطة كاملة من هذا النمط هو دائما للحفاظ على المخاطر منخفضة قدر الإمكان. ومثل معظم أشكال الاستثمار، ينعكس مستوى المخاطر في مستوى الأرباح التي يتعين تحقيقها. بينما صحيح أن المهنيين يمكن أن تجعل مبالغ كبيرة جدا من المال، وذلك لأنهم يتعاملون مع كميات هائلة من رأس المال. وتستند معظم الاستراتيجيات المستخدمة حول محاولة ضمان قدر معين من الربح، مهما كانت صغيرة أن الربح هو. الحفاظ على خطر منخفض هو أكثر أهمية بكثير من محاولة لخلق أقصى قدر من الأرباح. عند التداول مع كمية كبيرة من رأس المال، مما يجعل عوائد النسب المئوية البسيطة يمكن أن يكون لا يزال جدير بالاهتمام جدا. ومع ذلك، بالنسبة لأولئك الذين لديهم رأس المال بدء أصغر، وجعل أي نوع من المال كبيرة باستخدام هذا النمط من الصعب جدا في الواقع. من المحتمل أن تكون خيارات التداول في المراكز هي أنسب نمط للغالبية العظمى من خيارات التجار. انها أساسا مجال التجار المهنية والمؤسسية لسببين رئيسيين. أولا، فإنه يتطلب معرفة حميمة من كل ما يتعلق تداول الخيارات، وجميع الديناميات المعنية، وجميع الاستراتيجيات الممكنة التي يمكن استخدامها. ثانيا، من الممكن حقا فقط لجعل أي نوع من الأرباح الهامة مع رأس المال بدء كبير جدا. خيارات طويلة موقف خيارات طويلة الموقف - تعريف أن يكون لها خيارات طويلة الموقف يعني أن يكون لها ملكية على واحد أو مجموعة من عقود الخيارات. لونغ أوبتيونس بوسيتيون - مقدمة كونه طويلا موقف الخيارات هو بالضبط نفس كونه طويلا الأسهم أو يجري عقد العقود الآجلة وعكس لموقف خيارات قصيرة. ومع ذلك، فإن العديد من المبتدئين إلى خيارات التداول غالبا ما يساء فهم كونها تراهن على الاتجاه الصعودي لأن كونها طويلة الأسهم أو كونها طويلة العقود الآجلة يعني أنك تراهن على الاتجاه الصعودي على توقعات صعودية (اقرأ عن التوقعات الستة الاتجاه في تداول الخيارات). هذا ليس صحيحا بالضرورة في تداول الخيارات كما طويلة عقد الخيارات يمكن أيضا أن يكون الرهان إلى الهبوط اعتمادا على ما هو موقف الخيارات التي يتم وضعها على. ربما خيارات الأسهم الأكثر دقة يختار من أي وقت مضى. الربح مع السيد أوبي، مؤلف ومالك أوبتيونترادينغبيديا، من خلال أفضل خياراته الشخصية يختار الآن أعلى التجارة لعام 2013 جعلت 170 الربح على مسفت خيارات وضع ماذا يعني أن تكون طويلة في السوق المالية شروط طويلة وقصيرة أرينت فريدة من نوعها للخيارات تجارة. وهي المصطلحات المستخدمة في الأسواق المالية عبر كل فئة من فئات الأصول. كونه طويلا فئة الأصول لا يعني أنك تحتجز على المدى الطويل لا يعني قصيرة يعني أنك عقد فقط على المدى القصير. طويلة وقصيرة في الأسواق المالية تشير إلى ما إذا كنت بايرونر أو سيلبوردور من أداة مالية. حتى عندما كنت طويلا الأسهم، كنت في الواقع المشتري وصاحب السهم. عندما كنت قصيرة الأسهم، كنت في الواقع البائع أو المقترض من الأسهم (الاقتراض من أجل بيع عندما كنت لا تملك الأسهم حتى الآن). وينطبق هذا المنطق نفسه على تداول الخيارات. ماذا يعني أن يكون طويلا عقد خيارات ليكون طويلا يعني عقد الخيارات ليكون المشتري على عقد الخيارات. كنت طويلا عقد الخيارات عند شراء عقد الخيارات باستخدام شراء لفتح النظام ولها ملكية العقد. نعم، يمكنك استخدام شراء لفتح النظام للذهاب طويلة على كل من خيارات المكالمة ووضع الخيارات. عندما تكون طويلا عقد الخيارات، كنت تملك حقوق ممارسة العقود وجني فوائد ارتفاع الأسعار على عقود الخيارات عندما يتحرك سعر الأسهم الأساسية في اتجاه صالح. عندما كنت طويلا خيار الاتصال، كنت تملك حقوق شراء المخزون الأساسي بسعر الإضراب في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية والاستفادة من ارتفاع سعر خيار الاتصال عندما سعر السهم الأساسي يذهب صعودا. عندما كنت طويلا خيارا، كنت تملك حقوق بيع الأسهم الأساسية بسعر الإضراب في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية والاستفادة من ارتفاع سعر الخيار الخيار عندما ينخفض ​​سعر السهم الأساسي. كما ترون أعلاه، اعتمادا على ما إذا كنت طويلة خيار الاتصال أو وضع الخيار، هل يمكن أن يكون في الواقع جعل الرهان رأسا على عقب أو الجانب السلبي. على هذا النحو، كونه طويل في تداول الخيارات لا يعني بالضرورة الرهان الصاعد مثل تداول الأسهم أو تداول العقود الآجلة. ماذا يعني أن يكون طويلا خيارات موقف غير كونها طويلا عقد خيارات واحد، يمكنك أيضا أن تكون طويلا موقف الخيارات أو خيارات استراتيجية تتكون من عدد قليل من الخيارات المختلفة على نفس المخزون الأساسي. نعم، يمكن دمج عقود الخيارات في العديد من استراتيجيات الخيارات المختلفة. وضمن إستراتیجیة الخیارات، یمکن أن یکون ھناك عقود خیارات طویلة وقصیرة مجتمعة لإنتاج صورة مردودیة محددة. ومن الأمثلة على ذلك سترادل. تتكون من كل مكالمة طويلة وطويلة وضع، والثور نداء انتشار. تتكون من مكالمة طويلة ومكالمة قصيرة. في مثل هذه الحالات، يتم التعامل مع جميع الخيارات المختلفة التي تشكل موقف الخيارات أو استراتيجية الخيارات ككل، تماما مثل العجلات والعجلات والشاسيه مجتمعة يعرف باسم سيارة. كونه طويلا استراتيجية خيارات معينة مثل بول كال سبرياد، يعني أنك في ملكية انتشار نداء الثور التي تتكون من مكالمة طويلة ومكالمة قصيرة. على هذا النحو، كونه طويلا موقف الخيارات لا يعني بالضرورة كنت عقد عقود عقود طويلة فقط ولكن كنت تملك ملكية مجموعة من مختلف عقود الخيارات الطويلة والقصيرة العمل معا ككل. ماذا يعني أن يكون طويلا خيارات اليونانية بخلاف كونه طويلا عقد خيارات واحد أو موقف الخيارات، يمكنك أيضا أن تكون الخيارات الفردية طويلة اليونانية. خيارات اليونانية هي المتغيرات الرياضية الرئيسية التي تحدد كيف يتغير سعر عقد الخيارات. الخيارات الرئيسية 5 غريكس هي: دلتا. غاما. فيغا. ثيتا ورو. يجري طويلا خيارات اليونانية هي لامتلاك موقف مع أن خيارات محددة اليونانية في حالتها الافتراضية. على سبيل المثال، فإن الحالة الافتراضية من دلتا، غاما، فيغا و رو هي إيجابية، على هذا النحو، لتكون دلتا طويلة يعني لامتلاك موقف مع دلتا إيجابية، لتكون غاما طويلة يعني امتلاك موقف مع جاما إيجابية، لتكون طويلة فيغا يعني لامتلاك موقف مع فيغا إيجابي ويكون رو طويل هو امتلاك موقف مع رو إيجابي. ومع ذلك، ل ثيتا حيث الحالة الافتراضية هو سلبي، لتكون طويلة ثيتا يعني لامتلاك موقف مع سلبي ثيتا. أوبتيونس استراتيجيات التداول: فهم موقف دلتا الشكل 2: افتراضية سامب 500 خيارات المكالمة طويلة. عند هذه النقطة، قد تتساءل ما هي هذه القيم دلتا تقول لك. يتيح استخدام المثال التالي للمساعدة في توضيح مفهوم دلتا بسيطة ومعنى هذه القيم. إذا كان خيار استدعاء سامب 500 يحتوي على دلتا قدرها 0.5 (لخيار قريب أو في المال)، فإن خطوة من نقطة واحدة (والتي تبلغ قيمتها 250) من العقود الآجلة الكامنة سوف تنتج 0.5 (أو 50) تغيير ( بقيمة 125) في سعر خيار المكالمة. قيمة دلتا 0.5، لذلك، يخبرك أنه لكل 250 تغيير في قيمة العقود الآجلة الأساسية، يتغير الخيار في القيمة بنحو 125. إذا كنت طويلة هذا الخيار الدعوة و سامب 500 الآجلة تتحرك صعودا من نقطة واحدة، الخاص بك فإن خيار المكالمة سيكسب ما يقرب من 125 قيمة، على افتراض عدم تغير أي متغيرات أخرى على المدى القصير. نقول تقريبا لأن كما التحركات الأساسية، وسوف دلتا تتغير كذلك. كن على علم أنه كلما زاد الخيار في المال، نهج دلتا 1.00 على مكالمة و 1.00 على وضع. وفي هذه الحالات المتطرفة توجد علاقة شبه مباشرة أو فعلية بين التغيرات في سعر التغيرات الأساسية والتغيرات اللاحقة في سعر الخيار. في الواقع، في قيم دلتا من 1.00 و 1.00، والخيار يعكس الكامنة من حيث التغيرات في الأسعار. نضع في اعتبارنا أيضا أن هذا المثال البسيط لا يفترض أي تغيير في المتغيرات الأخرى مثل ما يلي: دلتا يميل إلى الزيادة كما تقترب من انتهاء لخيارات قريبة أو في المال. دلتا ليست ثابتة، وهو مفهوم يتعلق غاما (قياس المخاطر الأخرى)، وهو مقياس لمعدل التغير في دلتا نظرا للتحرك من قبل الكامنة. دلتا عرضة للتغيير نظرا للتغيرات في التقلبات الضمنية. لونغ vs. خيارات قصيرة ودلتا والانتقال إلى النظر في موقف دلتا، يتيح نظرة أولى على كيف مواقف قصيرة وطويلة تغيير الصورة إلى حد ما. أولا، العلامات السلبية والإيجابية لقيم دلتا المذكورة أعلاه لا تخبر القصة كاملة. كما هو مبين في الشكل 3 أدناه، إذا كنت طويلة مكالمة أو وضع (وهذا هو، قمت بشرائها لفتح هذه المواقف)، ثم وضع سيكون دلتا سلبية ودعوة دلتا إيجابية ومع ذلك، فإن موقفنا الفعلي تحديد دلتا من الخيار كما يظهر في محفظتنا. لاحظ كيف يتم عكس علامات لوضع قصيرة ومكالمة قصيرة. الشكل 3: علامات دلتا لخيارات طويلة وقصيرة. علامة الدلتا في محفظتك لهذا المنصب ستكون إيجابية، وليس سلبيا. وذلك لأن قيمة الموقف سوف تزيد إذا الزيادات الأساسية. وبالمثل، إذا كنت قصيرة موقف مكالمة، سترى أن يتم عكس علامة. المكالمة القصيرة الآن تكتسب دلتا سلبية، مما يعني أنه إذا كان الارتفاع الأساسي، فإن موقف المكالمة القصيرة تفقد القيمة. هذا المفهوم يقودنا إلى موقف دلتا. (العديد من التعقيدات التي تنطوي عليها خيارات التداول يتم التقليل منها أو إلغاؤها عند التداول بالخيارات التركيبية. لمعرفة المزيد، تحقق من الخيارات التركيبية توفر مزايا حقيقية.) الموقع يمكن فهم دلتا بوسيتيون دلتا بالرجوع إلى فكرة نسبة التحوط. أساسا، دلتا هي نسبة التحوط لأنه يخبرنا كيف العديد من عقود الخيارات اللازمة للتحوط على موقف طويل أو قصير في الكامنة. على سبيل المثال، إذا كان خيار المكالمة على مستوى المال له قيمة دلتا حوالي 0.5 - مما يعني أن هناك فرصة 50 الخيار سوف ينتهي في المال و 50 فرصة أنها ستنتهي من المال - ثم هذا الدلتا يخبرنا أنه سوف يستغرق اثنين من المال على المكالمة خيارات للتحوط عقد قصير واحد من الكامنة. وبعبارة أخرى، تحتاج إلى خيارين طويلين من المكالمة للتحوط من عقد آجل قصير. (اثنين من خيارات المكالمة الطويلة × دلتا من 0.5 موقف دلتا 1.0، وهو ما يعادل واحد مستقبلية قصيرة الموقف). وهذا يعني أن ارتفاع نقطة واحدة في العقود الآجلة سامب 500 (خسارة 250)، والتي كنت قصيرة، وسوف يقابلها نقطة واحدة (2 × 125 250) كسب في قيمة اثنين من خيارات المكالمة طويلة. في هذا المثال نود أن نقول أننا موقف دلتا محايدة. عن طريق تغيير نسبة المكالمات إلى عدد من المواقف في الكامنة، يمكننا تحويل هذا الدلتا موقف إما إيجابية أو سلبية. على سبيل المثال، إذا كنا صعوديين، قد نضيف مكالمة طويلة أخرى، لذلك نحن الآن دلتا إيجابية لأن إستراتيجيتنا العامة هي التي ستكتسب إذا ارتفعت العقود الآجلة. سيكون لدينا ثلاث مكالمات طويلة مع دلتا من 0.5 لكل منهما، مما يعني أن لدينا صافي موقف موقف طويل بنسبة 0.5. من ناحية أخرى، إذا كنا هبوطيين، فإننا يمكن أن تقلل من المكالمات طويلة إلى واحد فقط، ونحن الآن جعل لنا صافي دلتا موقف قصيرة. هذا يعني أننا نختصر صافي العقود الآجلة بمقدار -0.5. (مرة واحدة كنت مريحة مع هذه المفاهيم المذكورة أعلاه، يمكنك الاستفادة من استراتيجيات التداول المتقدمة معرفة المزيد في التقاط الأرباح مع موقف دلتا تجارة محايدة.) السطر السفلي لتفسير قيم دلتا الموقف، يجب أن نفهم أولا مفهوم بسيط عامل خطر دلتا وعلاقته بالوظائف الطويلة والقصيرة. مع هذه الأساسيات في مكانها، يمكنك البدء في استخدام موقف دلتا لقياس مدى صافي طويلة أو صافي قصيرة الكامنة كنت عند الأخذ بعين الاعتبار مجموعة كاملة من الخيارات (والعقود الآجلة). تذكر، هناك خطر الخسارة في خيارات التداول والعقود الآجلة، لذلك التجارة فقط مع رأس المال المخاطر. ويعتبر رأس المال العامل مقياسا لكفاءة الشركة وصحتها المالية على المدى القصير. يتم احتساب رأس المال العامل. تأسست وكالة حماية البيئة (إيبا) في ديسمبر 1970 تحت قيادة الرئيس الأمريكي ريتشارد نيكسون. ال. وكانت اللائحة التى تم تنفيذها فى الاول من يناير عام 1994 قد خفضت التعريفات الجمركية فى نهاية الامر وشجعت على تشجيع النشاط الاقتصادى. معيار يمكن من خلاله قياس أداء الضمان أو صندوق الاستثمار المشترك أو مدير الاستثمار. المحفظة المتنقلة هي محفظة افتراضية التي تخزن معلومات بطاقة الدفع على جهاز محمول. 1. استخدام مختلف الأدوات المالية أو رأس المال المقترض، مثل الهامش، لزيادة العائد المحتمل للاستثمار.